Pengaruh Volatilitas Harga Saham terhadap Return Saham

Volatilitas harga saham merupakan salah satu indikator utama dalam mengukur risiko pasar. Dalam teori keuangan modern, hubungan antara volatilitas dan return saham sering kali menjadi perdebatan menarik karena melibatkan trade-off antara risiko dan imbal hasil. Pemahaman yang mendalam mengenai bagaimana fluktuasi harga mempengaruhi ekspektasi return menjadi krusial bagi investor dan akademisi dalam memetakan perilaku pasar yang efisien maupun anomali. Di tengah ketidakpastian ekonomi global yang terus berkembang, volatilitas tidak lagi hanya dipandang sebagai pengganggu pasar, melainkan sebagai dimensi fundamental yang membentuk dinamika return aset. Oleh karena itu, tinjauan terhadap teori-teori yang mendasari hubungan ini sangat penting untuk dilakukan. Makalah ini bertujuan untuk menyintesis berbagai literatur mengenai volatilitas untuk memberikan pemahaman komprehensif mengenai bagaimana stabilitas harga berbanding lurus dengan profil return di pasar modal.